Arkéa REIM s’impose dans la gestion des SCPI et unités de compte immobilières

Arkéa REIM, toute jeune société de gestion d'actifs immobiliers, revendique déjà  plus d'un milliard d'encours sous gestion. Ses SCI Territoires Avenir et SCPI Transitions Europe connaissent des débuts prometteurs. La SCI Silver Avenir demeure encore toutefois le fonds paquebot du gestionnaire…   

Tout a commencé avec Silver Avenir. Cette SCI dédiée au segment du viager, lancée mi-2020 par Suravenir et Arkéa Investment Services - via sa structure Fédéral Finance Gestion-, a surfé avec succès sur ce nouveau créneau. Lors de son rattachement à Arkéa REIM, en mai 2022, cette unité de compte immobilière pesait déjà près de 600 M€. Son actif net avoisine aujourd'hui les 750 M€…

Arkéa REIM, nouvelle filiale dédiée à la gestion immobilière du groupe Crédit Mutuel Arkéa

Arkéa REIM, officiellement lancée en avril dernier, quelques semaines après l'obtention de son agrément AMF, ne partait donc pas de zéro. Cette nouvelle filiale du groupe Crédit Mutuel Arkéa, dédiée à la gestion immobilière, disposait également déjà d'équipes importantes et parfaitement structurées. Dirigées par Yann Videcoq, un ancien de chez Perial, elles étaient donc en mesure de construire rapidement une gamme de véhicules immobiliers grand public. Dès juin 2022, Arkéa REIM lançait effectivement une nouvelle SCI, Territoires Avenir. En phase avec le motto choisi par Arkéa REIM – « l'acteur des transitions au service de l'épargne immobilière »-, Territoires Avenir a pour ambition d'accompagner les territoires français dans leurs transitions environnementales et sociétales. Un créneau visiblement porteur. Car le succès a été immédiatement au rendez-vous.

Territoires Avenir, déjà plus de 200 M€ de collecte nette

Fin 2022, la SCI -labelisée ISR dès son lancement- avait déjà collecté plus de 100 M€. Et environ 70 M€ supplémentaires sur le 1^er trimestre 2023. Début juin, après tout juste un an d'existence, elle pesait donc près de 210 M€… Si Territoires Avenir a « su convaincre les épargnants », se réjouit Arkéa REIM dans un communiqué, c'est aussi en partie grâce à une performance pour le moins alléchante. Fin 2022, Territoires Avenir affichait une progression de sa valeur liquidative de 3,62% ⁽¹⁾. Depuis le début 2023, elle gagnait encore 2,92%. Soit une performance, sur un an glissant, de 6,64%. L'un des meilleurs de la catégorie unités de compte immobilières. « Territoires Avenir dépasse largement son objectif de performance initial. Grâce à un moment de marché largement favorable dû à la hausse des taux de rendement immobilier », reconnaît Arkéa REIM.

La SCI d'Arkéa REIM détient 24 actifs

Les investissements réalisés, notamment depuis le début de l'année, affichent effectivement des rendements à l'acquisition attractifs. 5,40%, de taux moyen, au 1^er trimestre, estimait alors le gestionnaire. Soit « plus de 120 points de base de plus que le rendement requis pour délivrer notre performance cible à long terme ⁽²⁾ », expliquait Abdelkader Guennioui, responsable fund management dans le dernier bulletin trimestriel de la SCI. Territoires Avenir comptait, fin mai, 24 actifs en portefeuille. Avec une dernière acquisition en date, une résidence services seniors située à Nancy. Arkéa REIM ne s'est pas contentée de ce premier succès. Comme prévu, elle annonçait le lancement en janvier dernier d'un autre véhicule, dédié cette fois aux « nouveaux usages immobiliers en Europe ». Transitions Europe, structurée sous forme de SCPI, et également labellisée ISR, a pour sa part déjà collecté plus de 50 M€ depuis sa création.

Transitions Europe : la nouvelle SCPI vise le cap des 100 M€

Et elle « ambitionne d'avoisiner les 100 M€ d'ici fin 2023 », espère Arkéa REIM. Après 2 premières acquisitions aux Pays-Bas – dont l'une au moins négociée avec un taux de rendement à l'achat proche de 6,5%-, elle vise désormais l'Espagne. Un actif cible, à Malaga, pourrait être signé avec « un rendement à l'acquisition proche de 7,5% », estimait Yann Videcoq en janvier dernier. Ce qui devrait lui permettre d'offrir à ses associés un Taux de Distribution 2023 supérieur à 6%. Comme le confirmait plus récemment le directeur général d'Arkéa REIM. Quant à la SCI « originelle », Silver Avenir, elle poursuit elle aussi son chemin de croissance. A un rythme toutefois moindre qu'à ses débuts. Arkéa REIM, depuis qu'elle en a repris la gestion, a en effet souhaité adopter une démarche plus responsable, consistant notamment à limiter fortement la collecte.

Arkéa REIM vise une nouvelle progression des encours de l'ordre de 30%

Une décision louable, qui n'a pas empêché la SCI d'enrichir et de diversifier son patrimoine. Silver Avenir s'est par exemple récemment positionnée sur une nouvelle classe d'actifs, en acquérant la nue-propriété d'un portefeuille résidentiel situé à Bordeaux. Fin mai, 75% de son portefeuille était investi en actifs immobiliers. Et sa performance reste plus que confortable. Après un 5,31% en 2022, elle aligne déjà, fin mai, un +2,78%. Soit, estime Arkéa REIM, « l'une des meilleures performances du marché ». Le jeune gestionnaire d'actifs, fort de ses succès, ne compte pas en rester là. Même s'il reste prudent « pour la fin de l'année », il vise néanmoins une nouvelle augmentation de ses encours sur 2023. De l'ordre de 30%...

A propos d'Arkéa REIM⁽ⁱ⁾

Arkéa Real Estate Investment Management est la société de gestion immobilière du groupe Crédit Mutuel Arkéa. Au sein du modèle multi boutiques d'Arkéa Investment Services, Arkéa REIM réunit l'expérience d'un bancassureur français de premier plan et d'experts reconnus de l'immobilier. Au côté d'Arkéa Real Estate, l'ambition d'Arkéa REIM est d'accompagner les transitions à l'œuvre sur les marchés immobiliers en offrant des produits répondant aux attentes des investisseurs pour un immobilier à la fois durable et performant.

A propos d'Arkéa Investment Services⁽ⁱ⁾

Arkéa Investment Services regroupe l'ensemble des spécialistes en gestion d'actifs et banque privée du Crédit Mutuel Arkéa. Fort d'un écosystème de boutiques expertes (Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion, Arkéa REIM, Arkéa Real Estate, SWEN Capital Partners, Vivienne Investissement, Mandarine Gestion, Yomoni et Arkéa Banque Privée) totalisant plus de 66 Md€ d'encours, Arkéa Investment Services crée des solutions pour protéger et valoriser les placements de ses clients afin de leur permettre d'avoir confiance dans la réalisation de leurs projets.

(i) Information extraite d'un document officiel de la société.

⁽¹⁾ Depuis son lancement commercial, le 7 juin 2022.

⁽²⁾ Performance cible : 4%.