Avertissement concernant les SOFICA
Les SOFICA n'offrent aucune garantie de performance et les espérances de gains sont aléatoires car elles sont liées au succès des oeuvres financées. La sortie en capital se fait généralement en-dessous du montant de l'apport, que l'on soit en présence d'une SOFICA dite"garantie", adossée ou non adossée.
Les SOFICA garanties lorsqu'elles existaient offraient une garantie de prix de cession minimum toujours inférieure au montant d'investissement d'origine (70 ou 80% par exemple), et qui se trouvait en pratique être aussi le maximum. Elles présentaient en outre l'inconvénient d'être bloquées 8 ans (au lieu de 5 ans pour les SOFICA non garanties).
Les SOFICA adossées et non adossées sont soumises à une obligation de conservation de 5 ans minimum. A noter que pour un niveau de reconstitution du capital équivalent, plus la durée est courte et plus le TRI (Taux de Rendement Interne) est élevé.
La"performance"des SOFICA repose donc principalement dans l'économie d'impôt qu'elle permet de réaliser. Sans ses avantages fiscaux, l'intérêt de l'investissement en SOFICA serait quasiment inexistant puisque les espoirs de gains sur le portefeuille sont limités sur ce type de placement.
De plus, le montant de l'impôt doit être calculé avec précision avant d'investir en SOFICA, car en cas de non imputation de la réduction d'impôt, celle-ci ne sera ni reportable ni remboursable.
Par ailleurs, cette réduction d'impôt n'est pas cumulable pour une même souscription avec :
- la déduction des pertes en capital subies par les créateurs d'entreprises ;
- la réduction d'impôt au titre des souscriptions au capital de petites et moyennes entreprises.
Enfin, cette réduction d'impôt est reprise lorsque tout ou partie des parts de SOFICA ayant donné droit à réduction sont cédés avant le 31 décembre de la 5ème année suivant celle du versement (sauf en cas de décès de l'un des époux ou partenaires liés par un PACS).
Avertissements communs à tous les articles et aux placements en général :
• • les textes et documents n'ont pas de valeur contractuelle, sauf mention contraire expresse. Les informations communiquées sont génériques et ne constituent ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investir ou de vendre ;
• Elles ne constituent pas une offre, une sollicitation ou une recommandation d'adopter une stratégie d'investissement. La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent varier à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer les montants initialement investis.
• les communications des sociétés de gestion, assureurs, banquiers ou promoteurs immobiliers peuvent avoir un caractère commercial : vous êtes invité à en prendre connaissance avec un oeil critique ;
• les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures ;
• tous les placements présentent des risques spécifiques tels que le risque lié à une gestion discrétionnaire, le risque de perte en capital, le risque de liquidité, le risque de change : vous devez prendre connaissance des facteurs de risques spécifiques à chaque solution avant toute décision d'investissement ;
• tous les placements sont soumis à une fiscalité qui dépend du placement lui-même et/ou de la situation personnelle de l'investisseur : vous devez vous informer de la fiscalité applicable à votre situation avant toute décision d'investissement (étant entendu que la fiscalité peut toujours évoluer durant la vie de votre investissement en cas de réforme fiscale) ;
• tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou de son conseiller pour se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment des opinions et avis communiqués par les gestionnaires, et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle.
