Faut-il vendre des parts de SCPI avant le 1er février 2012 ?
Les parts de SCPI détenues en direct (c'est-à-dire hors Assurance Vie ou contrat de capitalisation) sont soumises à la fiscalité immobilière. De ce fait, la « pierre papier » est aussi concernée par la réforme de la taxation des plus-values immobilières qui entre en vigueur le 1er février 2012, et qui allonge à 30 ans la durée de détention requise pour être exonéré d'impôt sur la plus-value (au lieu de 15 ans précédemment).
Si vous détenez des SCPI depuis plus de 15 ans, et que vous cumulez des plus-values latentes significatives, il peut-être judicieux de purger les plus-values sans attendre.
Vous pouvez même choisir de réinvestir ensuite le produit de la vente dans de nouvelles parts de SCPI si ce type de placement correspond toujours à vos besoins. Pour que cette opération de vendu-acheté présente un intérêt financier, il faut que les plus-values concrétisées lors de la cession soient sensiblement supérieures à 30%, sinon les frais de transaction risquent d'être supérieur au gain fiscal.
Accessoirement, cela peut être l'occasion de changer de SCPI, ou de mieux diversifier votre portefeuille de SCPI.
Cette opération de cession de parts de SCPI en franchise d'impôt sur la plus-value est d'autant plus facile à mettre en oeuvre que, contrairement à l'immobilier détenu en direct, la vente de parts de SCPI peut être réalisée beaucoup plus vite.
La vente s'effectue au moins une fois par mois lors d'une séance de confrontation organisée par la société de gestion. S'il est aujourd'hui trop tard pour envisager de céder un bien immobilier détenu en direct avant l'entrée en vigueur du nouveau régime fiscal (à cause des délais réglementaires liés aux transactions immobilières) il est encore tout à fait possible de prendre vos bénéfices sans fiscalité sur l'immobilier détenu au travers de parts de SCPI.
Avertissements communs à tous les articles et aux placements en général :
• • les textes et documents n'ont pas de valeur contractuelle, sauf mention contraire expresse. Les informations communiquées sont génériques et ne constituent ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investir ou de vendre ;
• Elles ne constituent pas une offre, une sollicitation ou une recommandation d'adopter une stratégie d'investissement. La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent varier à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer les montants initialement investis.
• les communications des sociétés de gestion, assureurs, banquiers ou promoteurs immobiliers peuvent avoir un caractère commercial : vous êtes invité à en prendre connaissance avec un oeil critique ;
• les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures ;
• tous les placements présentent des risques spécifiques tels que le risque lié à une gestion discrétionnaire, le risque de perte en capital, le risque de liquidité, le risque de change : vous devez prendre connaissance des facteurs de risques spécifiques à chaque solution avant toute décision d'investissement ;
• tous les placements sont soumis à une fiscalité qui dépend du placement lui-même et/ou de la situation personnelle de l'investisseur : vous devez vous informer de la fiscalité applicable à votre situation avant toute décision d'investissement (étant entendu que la fiscalité peut toujours évoluer durant la vie de votre investissement en cas de réforme fiscale) ;
• tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou de son conseiller pour se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment des opinions et avis communiqués par les gestionnaires, et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle.
