La collecte des fonds immobiliers au 1er semestre 2023
L'ASPIM et l'IEIF publient les statistiques de souscriptions des SCPI, OPCI grand public et sociétés civiles à vocation immobilière au 1er semestre 2023.
Les 3 grandes catégories de fonds immobiliers accessibles au grand public affichent une collecte nette (1) de 4,1 milliards € au 1er semestre 2023, volume en baisse de 53% par rapport au 1er semestre 2022.
Le 1er semestre 2023 est marqué par le ralentissement de la collecte des unités de compte : OPCI et sociétés civiles. Ces 2 typologies de placements ont fait face à une hausse des demandes de rachats, dans le contexte d'ajustement des valeurs des actifs immobiliers depuis le début d'année.
Dans une moindre mesure, les SCPI ont également été confrontées à une hausse des demandes de rachats au 1er semestre, entrainant un recul des souscriptions nettes.
Dans le contexte économique actuel, les investisseurs font davantage preuve d'attentisme vis-à-vis des placements immobiliers. À la suite des hausses des taux d'intérêt décidées par la BCE pour faire face à l'inflation, nous assistons à un phénomène de réajustement à la baisse des prix de l'immobilier en Europe.
Toutes les classes d'actifs ne sont toutefois pas impactées de façon homogène et les évolutions sont plus ou moins marquées selon les typologies et les localisations.
Pour Jean-Marc Coly, Président de l'ASPIM, « Les épargnants doivent garder à l'esprit que les fonds immobiliers non cotés restent avant tout des produits de placement de long terme permettant de lisser les cycles baissiers sur la durée. Le réajustement des prix en immobilier commercial devrait offrir de nouvelles opportunités d'investissement aux fonds immobiliers, qui pourront acheter à des taux de rendement plus élevé. En outre, il appartiendra à chaque gérant de SCPI, en tout transparence, de tenir compte des évolutions actuelles pour ajuster, si nécessaire, les prix de parts. »
Les fonds labellisés ISR collectent 2 milliards € au 1er semestre 2023
Les 75 fonds grand public labellisés ISR au 30 juin 2023, représentent 47% de la collecte nette et 52% de la capitalisation des fonds immobiliers non cotés grand public au 1er semestre 2023.
SCPI : une collecte semestrielle en repli de 23% par rapport à 2022
Au 1er semestre 2023, la collecte nette des SCPI s'élève à 4,1 milliards €, en repli de 23% par rapport au 1er semestre 2022.
La collecte nette des SCPI avoisine 1,7 milliard € au 2nd trimestre 2023, soit un repli de -28% par rapport au 1er trimestre 2023 et - 35% par rapport au 1er trimestre 2022.
Avec 1 070
Les SCPI diversifiées ont réalisé 44% de la collecte nette du 1er semestre. Ensuite, les SCPI à prépondérance « bureaux » (29%) devancent les SCPI « santé et éducation » (15%). Les SCPI à prépondérance « logistique et locaux activité » ont capté 7% de la collecte. Enfin, les « commerces » et « résidentiel » ont capté respectivement 3% et 2% de la collecte du 1er semestre 2023.
Au 30 juin 2023, la capitalisation des SCPI atteint 93,5 milliards €, en hausse de 1,8% sur un trimestre.
Sociétés civiles distribuées en unités de compte (UC) ont collecté 1 milliard € au 1er semestre
Les sociétés civiles supports d'unités de compte immobilières ont enregistré pour 1 milliard € de souscriptions nettes au 1er semestre 2023, volume en baisse de 66% par rapport au montant record enregistré au 1er semestre 2022.
Pour mémoire, au 1er trimestre 2023, la performance globale moyenne de l'ensemble des sociétés civiles unités de compte immobilières s'établissait à - 0,5%.
Au 30 juin 2023, l'actif net des sociétés civiles unités de compte immobilières s'établit à 26,8 milliards €, en augmentation de 0,8% sur un trimestre.
La décollecte des OPCI grand public se poursuit au 1er semestre 2023
Au 1er semestre 2023, les OPCI grand public ont enregistré une décollecte nette de 977
Au 30 juin 2023, l'actif net des OPCI grand public s'établit à 18,3 milliards €.
(1) Chiffres cumulés sans prise en compte des doubles comptes notamment au niveau de l'investissement des sociétés civiles
(2) Performance depuis le 1er janvier, selon l'indice IEIF OPCI grand public
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