Mata Capital lance la SCPI Osmo Energie
Osmo Energie se positionne sur la thématique de la sobriété et de l'efficacité énergétique. Opportuniste, cette nouvelle SCPI vise toutes les classes d'actifs immobiliers, partout en Europe. « Full digital », elle est accessible dès 300 €. Objectif de rendement cible annuel : 6%.
Une nouvelle marque : Osmo. Et un nouveau produit : Osmo Energie. Mata Capital, « pure player » de l'immobilier depuis 2015, historiquement positionnée sur le marché des investisseurs institutionnels, entame sa diversification vers les clientèles grand public. Cette nouvelle et première SCPI capitalisera sur l'expertise du groupe en matière de stratégies à « forte création de valeur » (1). Avec un crédo qui vise à la démarquer des autres véhicules lancés ces derniers mois : un positionnement résolument ESG, autour des thématiques de la sobriété et de l'efficacité énergétique.
Osmo Energie : une SCPI article 9 dès son lancement
Osmo Energie s'est en effet placée, dès son lancement, sous l'égide de l'article 9 du règlement SFDR (2). « C'est la première SCPI reconnue sous ce statut en demande initiale », soulignait Quentin Saczewski, le directeur des partenariats de Mata Capital IS, lors de la présentation de ce nouveau véhicule. Rappelons que, selon le dernier pointage ASPIM-OID, 25% des fonds immobiliers sont classés article 9. Dont une grosse dizaine de SCPI. Osmo Energie devrait également, à terme, être labelisée ISR. Pour tenir ses engagements, Mata Capital a déjà listé une partie des actions qu'il pourrait entreprendre pour améliorer le bilan énergétique des futurs actifs de la SCPI. Le gestionnaire compte bien sûr agir sur l'efficacité énergétique des bâtiments, via par exemple l'optimisation des systèmes d'énergie ou d'isolation. Mais aussi sur la sobriété de leur consommation. Via, cette fois, des actions pédagogiques envers les locataires.
Osmo Energie : une SCPI diversifiée, sectoriellement et géographiquement
Cette stratégie d'investissement durable résulte d'une conviction. Que les actifs immobiliers qui ne seront pas inscrits dans une « trajectoire » d'amélioration de leur impact énergétique subiront une baisse de leur valeur de plus en plus sensible au cours des prochains mois et années. Osmo Energie a précisément pour ambition d'acheter des actifs de seconde main, et de les repositionner dans une trajectoire vertueuse. Il s'agira, dans un premier temps, d'immeubles de faible montant unitaire (de 1
Un pipe d'investissement de 15 M€ , des taux de rendement actes en main supérieurs à 7%
A l'instar des gestionnaires des véhicules lancés ces derniers mois, Mata Capital est évidemment persuadée que la période actuelle est particulièrement favorable à l'investisseur en immobilier. Mais qu'il devient urgent d'en profiter. « On arrive certainement à la fin du cycle baissier entamé fin 2022 », estime Foulques de Sainte Marie, managing director au sein de Mata Capital. Une fenêtre de tir qui pourrait toutefois durer encore quelques mois. Tant que le signal d'une potentielle baisse des taux n'aura pas été confirmé. Osmo Energie a déjà identifié des cibles. Elle dispose en effet d'un pipe d'investissement d'une quinzaine de
Les 3 piliers d'Osmo Energie : investissement responsable, performance financière, et accessibilité
De quoi assurer le rendement cible annuel de la SCPI -non garanti, bien sûr- de 6%. Osmo Energie vise par ailleurs un TRI de 5,50% sur la période d'investissement recommandée (10 ans). A ces 2 « piliers », un immobilier « responsable » et une performance financière « ambitieuse », la SCPI ajoute un troisième crédo, celui de « l'accessibilité ». A l'issue de la phase « sponsor » (3), Osmo Energie sera en effet proposée à 300 € dès la première souscription. Le processus est entièrement digitalisé, via une plateforme technique développée en interne par les équipes de Mata Capital. Un dispositif qui intègre la décimalisation du prix de la part. Et permet donc l'achat en démembrement et le réinvestissement des dividendes. Mata Capital a en outre choisi de distribuer les dividendes sur un rythme mensuel.
Osmo Energie : une structure de frais « classique »
Elle n'a pas, en revanche, adoubé le modèle « sans droits d'entrée » privilégié par quelques nouveaux entrants. « Nous l'avons étudié. Mais pas retenu », précise Foulques de Sainte Marie. Considérant en effet que ce modèle de frais, favorable aux souscripteurs durant les premières années de détention, « basculait » en leur défaveur au-delà de 10 ans de possession. Dont acte… Mata Capital attache d'ailleurs une importance toute particulière à la gestion du passif de son nouveau véhicule. « Une SCPI doit rester un produit "pur grand public" », estime Foulques de Sainte Marie. Pour éviter les problèmes de liquidité qui minent aujourd'hui plusieurs SCPI du marché, le gestionnaire veillera donc à ce que les investisseurs institutionnels ne puissent pas peser sur les destinées d'Osmo Energie.
Une présence limitée et très encadrée des investisseurs institutionnels au capital
Cette dernière ne sera donc pas distribuée en tant qu'unité de compte au sein de contrats d'assurance-vie. Et si la présence à son capital d'investisseurs professionnels ne sera pas totalement interdite, elle sera en revanche strictement encadrée. Via un « ticket » maximum. Et des durées de détention contraintes… Mata Capital ne communique pas d'objectif de collecte cible. Tout en restant ambitieux. « Il y a une place à prendre sur le marché des SCPI », estime le gestionnaire. Qui a évidemment bien en tête les scores relatifs enregistrés en 2023, en termes de collecte, entre les nouveaux entrants et les véhicules « historiques »…
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