Points forts des FCPR
Les FCPR offrent une possibilité de diversification patrimoniale dans un cadre fiscal avantageux.
Les FCPR ont vocation à investir leurs actifs dans des parts de sociétés non cotées en bourse.
Or les statistiques démontrent que les performances des actifs gérés en non coté sont en partie décorrélées des fluctuations boursières, et que leur potentiel de gains est plus élevé que la bourse sur le long terme et le très long terme (la durée normale d'investissement d'un FCPR est généralement comprise entre 10 et 15 ans).
Des performances moyennes annuelles supérieures à 15% ne sont pas rares sur ce type de fonds d'investissement, et elles peuvent même atteindre parfois des niveaux supérieurs à 20, 30 voire 40% par an pour les plus performants !
C'est donc naturellement une classe d'actifs qui attire habituellement les investisseurs institutionnels et les grandes fortunes, capables de supporter les risques d'un investisseur en capital, et d'immobiliser des sommes importantes sur des fonds bloqués durant plusieurs années.
Le FCPR peut également constituer un complément intéressant pour l'investisseur ayant atteint le plafond de versement de son PEA, puisque la fiscalité en est assez proche, avec l'exonération d'impôt sur les plus-values (hors CSG-CRDS) au-delà de 5 années de détention.
Avertissements communs à tous les articles et aux placements en général :
• • les textes et documents n'ont pas de valeur contractuelle, sauf mention contraire expresse. Les informations communiquées sont génériques et ne constituent ni un conseil personnalisé ni une recommandation d'investir ou de vendre ;
• Elles ne constituent pas une offre, une sollicitation ou une recommandation d'adopter une stratégie d'investissement. La valeur des investissements et les revenus qu'ils génèrent peuvent varier à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer les montants initialement investis.
• les communications des sociétés de gestion, assureurs, banquiers ou promoteurs immobiliers peuvent avoir un caractère commercial : vous êtes invité à en prendre connaissance avec un oeil critique ;
• les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures ;
• tous les placements présentent des risques spécifiques tels que le risque lié à une gestion discrétionnaire, le risque de perte en capital, le risque de liquidité, le risque de change : vous devez prendre connaissance des facteurs de risques spécifiques à chaque solution avant toute décision d'investissement ;
• tous les placements sont soumis à une fiscalité qui dépend du placement lui-même et/ou de la situation personnelle de l'investisseur : vous devez vous informer de la fiscalité applicable à votre situation avant toute décision d'investissement (étant entendu que la fiscalité peut toujours évoluer durant la vie de votre investissement en cas de réforme fiscale) ;
• tout investisseur potentiel doit se rapprocher de son prestataire ou de son conseiller pour se forger sa propre opinion sur les risques inhérents à chaque investissement indépendamment des opinions et avis communiqués par les gestionnaires, et sur leur adéquation avec sa situation patrimoniale et personnelle.
