Informations clés
Présentation de l' OPCI Altixia Valeur
L' OPCI Altixia Valeur est un Organisme de Placement Collectif en Immobilier (OPCI) grand public géré par la société Altixia REIM. L' OPCI Altixia Valeur est un placement majoritairement immobilier et sera constitué de :
- une poche principale immobilière (entre 60 et 65%) investie en immobilier professionnel (bureaux, commerces, résidences gérées...). La sélection des actifs sera faite en fonction de leur potentiel de location, de valorisation et de diversification des risques
- une poche financière (35% maximum) investie dans une classe d'actif historiquement considérée parmi l'une des plus performante sur le long terme. Cette poche a pour objectif de produire de la performance avec une volatilité limitée
- une poche de liquidité (5% maximum) afin d'assurer la liquidité des parts et donc la disponibilité de l'épargne placée
La stratégie mise en place par l'OPCI Altixia Valeur lui procure quatre moteur de performances :
- un potentiel de rendement locatif
- un potentiel de création de valeur par une optimisation des actifs immobiliers
- un potentiel de valorisation financière
- un effet de levier par un recours à l'endettement
Les objectifs de l'OPCI Altixia Valeur
L’Organisme de Placement Collectif Immobilier (OPCI) a pour objectif de gestion de proposer à ses actionnaires une distribution régulière de dividendes ainsi qu’une revalorisation de la valeur de l’action sur un horizon d’investissement et de détention à long terme (8 ans), au travers d’un portefeuille diversifié investi majoritairement dans le secteur de l’immobilier d’entreprise et pour le solde, sur les marchés financiers.
Politique d’investissement
Une poche immobilière sera investie à hauteur de 60% minimum et de 65% maximum de l’actif de la SPPICAV en immobilier physique d’entreprise (bureaux, commerces, locaux d’activité, entrepôts…), des résidences en hébergement géré (pour l’accueil des étudiants, des touristes ou des personnes âgées) voire des logements, par voie directe (acquisition de biens immobiliers) ou indirecte (participation dans des sociétés à prépondérance immobilière) et pourra recevoir des apports en nature, par apport de titres représentatifs d’immeubles ou d’immobilier direct ainsi que dans le cadre de contrat de crédit-bail immobilier.
La zone géographique d’investissement
La zone géographique d’investissement privilégiée dans l’immobilier physique sera non seulement la France mais aussi les pays d’Europe
La stratégie
La stratégie d’investissement immobilier s’appuie sur une allocation géographique et sectorielle diversifiée résultant d’une analyse approfondie des marchés et d’une étude technique détaillée de la qualité des biens immobiliers.
La SPPICAV pourra utiliser des instruments financiers à terme afin de protéger ses actifs immobiliers dans la limite de 100% de l’actif de la poche immobilière. La poche immobilière pourra comprendre des actions de sociétés foncières cotées.
Une poche financière sera constituée dans la SPPICAV à hauteur de 35% maximum de son actif et sera intégralement déléguée à la société de gestion Edmond de Rothschild Asset Management (France), agréée par l’Autorité des Marchés Financiers.
La gestion de cette poche financière se caractérisera par :
Une approche de gestion ayant pour objectif une performance globale, sur la durée de détention conseillée, de l’ordre de 3 à 4% annualisée au-dessus de l’EONIA ; avec une volatilité maitrisée attendue entre 2% et 7% en régime normal ;
La poche financière est gérée de manière discrétionnaire et opportuniste.
Cette stratégie sera mise en œuvre au travers d’un univers d’investissement large et diversifié :
- Actions : toutes zones géographiques et de tous secteurs, y compris actions de sociétés foncières cotées, privilégiant le retour à l’actionnaire, offrant des dividendes stables et pérennes
- Obligations de tout type de signature et de toute zone géographique
- OPC investis dans tout type d’actif et toute zone géographique (Les OPC qui seront sélectionnés seront uniquement des OPCVM)
- disponibilités et dépôts à terme.
La gestion pourra utiliser des instruments financiers à terme en vue de protéger les actifs et, dans la limite de 20% de l’actif de la poche financière, en exposition afin de réaliser son objectif de gestion.
Une poche monétaire composé d’un minimum de 5% des actifs.
Le ratio maximum d’endettement bancaire et non bancaire, direct et indirect, est limité à 40% de la valeur d’expertise des Actifs Immobiliers détenus directement ou indirectement et 10% de la valeur des autres actifs.
Cours & Performance
Rendement distribué
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent jamais constituer la seule base de sélection d'un produit ou d'une stratégie.
Montant des dividendes
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent jamais constituer la seule base de sélection d'un produit ou d'une stratégie.
Prix des parts à l'achat
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances actuelles ou futures et ne doivent jamais constituer la seule base de sélection d'un produit ou d'une stratégie.
Avertissements et risques concernant la OPCI Altixia Valeur
La SCPI est un produit qui n’est pas simple et qui peut être difficile à comprendre. Toutes les SCPI présentent certains risques ou inconvénients et ne répondent pas aux besoins de tous les investisseurs.
La stratégie de gestion peut être considérée comme plus ou moins risquée selon les SCPI qui communiquent leur niveau de risque estimé dans leur
Le niveau de risque déclaré par la OPCI Altixia Valeur est de « 2 / 7 » sur une échelle qui va de 1 à 7 (1 étant le niveau le moins risqué et 7 le niveau le plus risqué).
Le niveau de risque déclaré dans le DIC n'est pas garanti et peut évoluer dans le temps.
Les risques d'un investissement dans la OPCI Altixia Valeur sont les risques inhérents aux SCPI en général et notamment :
Risques financiers
Comme pour toutes les SCPI, les performances passées de la OPCI Altixia Valeur ne préjugent pas de ses performances futures.
Les risques financiers sont les risques liés aux taux (taux d'inflation, taux d’intérêt, taux de change) et à l’endettement de la SCPI.
La performance de la OPCI Altixia Valeur n’est pas indexée à l’inflation. Par conséquent, le rendement du fonds corrigé de l’inflation pourrait être négatif si l’inflation était supérieure au rendement attendu de la SCPI.
Risque de perte en capital
Le capital investi dans la SCPI n’est pas garanti : la valeur de revente des parts peut être inférieure à sa valeur d’acquisition.
La valeur des parts peut fluctuer à la hausse comme à la baisse.
Et le prix de la part peut ne pas refléter la valeur exacte des actifs en temps réel. La société de gestion peut en effet décider de revaloriser, ou déprécier, la valeur de la part dans une fourchette de plus ou moins 10% autour de la valeur de réalisation estimée par des experts indépendants.
Risques des revenus irréguliers
Le rendement exprimé en pourcentage et le montant des revenus distribués peuvent varier dans le temps, en fonction de l'état du marché locatif et de la gestion du parc immobilier détenu par la SCPI.
Si la diversité des locataires et la mutualisation des risques doivent en principe éviter les fortes variations de revenus d'une année sur l'autre, les revenus ne sont pas garantis. Ils peuvent monter ou baisser, voire être momentanément suspendus si les circonstances l'exigent.
Risques immobiliers
Les risques immobiliers sont les risques liés à l’évolution des prix du marché immobilier et/ou contrat de promotion.
L'obsolescence de certains actifs peut conduire la SCPI à effectuer des arbitrages (revente d'actifs) ou des travaux de rénovation, de mise aux normes ou de transformation qui peuvent être couteux.
Risques liés à la gestion discrétionnaire
L'attention des souscripteurs est attirée sur le fait que la qualité de la gestion est inégale d'un gestionnaire à un autre et qu'elle n'est pas nécessairement constante dans le temps.
La gestion de cette SCPI est actuellement confiée à Altixia REIM mais 2 types de changements peuvent intervenir durant la vie de la SCPI :
- les personnes qui composent l'équipe de gestion peuvent changer sans que vous en soyez informé
- la SCPI peut choisir de changer de société de gestion en cours de vie de la SCPI (ce type de décision étant prise en AG les souscripteurs de la SCPI en seraient informés)
La performance de la OPCI Altixia Valeur peut être inférieure à l’objectif de gestion fixé par Altixia REIM en raison d’investissements non performants.
Risques de contrepartie
Les risques de contrepartie sont les risques liés à la défaillance des locataires ou des prestataires de travaux.
La diversité des locataires est un facteur de diminution du risque de contrepartie.
Risques de liquidité
La liquidité de la OPCI Altixia Valeur n'est pas assurée par Altixia REIM.
Le délai de revente des parts dépend des marchés immobiliers. Il dépend aussi du marché de l'offre et de la demande sur les parts de chaque SCPI.
Pour les SCPI à capital fixe, le vendeur inscrit son ordre sur le carnet d’ordres de la société de gestion en indiquant le prix minimum par part qu’il souhaite obtenir de sa vente. L’échange de parts se fait au prix d’exécution dont le montant est au moins égal à la demande du cédant.
Pour les SCPI à capital variable, le remboursement des parts est réalisé́ sur demande du vendeur à la valeur de retrait qui est déterminée à partir du prix de souscription publié à la date de la demande.
La SCPI ne garantit pas la revente des parts, ni le retrait. La sortie n’est possible que dans le cas de l’existence d’une contrepartie.
Quand les demandes de retraits dépassent durablement les souscriptions, la société de gestion peut être conduite à constituer un fonds de remboursement destiné à satisfaire les vendeurs pressés, moyennant une décote.
Risques liés à la durée de détention
Les frais d'acquisition (inclus dans le prix de la part) et la nature des actifs (immobiliers) font de ces véhicules d'investissement un placement à envisager dans une optique à long terme (durée minimum conseillée variable selon les SCPI mais généralement supérieure à 10 ans).
Altixia REIM recommande une durée de détention minimum de 8 ans pour la OPCI Altixia Valeur.
Une revente anticipée serait de nature à dégrader la performance de votre investissement. C'est pourquoi il est important de ne consacrer à cet investissement que des capitaux que vous pouvez immobiliser à long terme.
Risques de durabilité
Les risques en matière de durabilité sont des événements/situations dans le domaine
Le présent site a pour objet de vous fournir des informations et documentations relatives aux SCPI en général et à la OPCI Altixia Valeur en particulier. Ces informations ne constituent ni une incitation à investir ni une recommandation d'investissement personnalisée.
Avant toute souscription, vous devez prendre connaissance des facteurs de risques en consultant la Note d’Information et le Document d'Informations Clés (DIC) de la OPCI Altixia Valeur disponibles sur notre site Internet ou auprès de la société de gestion Altixia REIM.
Vous devez également prendre conseil auprès de nos Gestionnaires de Patrimoine au 01 53 43 02 10 pour vérifier que ce type d'investissement correspond bien à votre profil d'investisseur et qu'il répond à vos objectifs.
Bulletin trimestriel - 2ème trimestre 2024
Rapport annuel - 2023
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